Page 68 - BES2016_TR

Bireysel Emeklilik Sistemi 2016 Yılı Gelişim Raporu

2.3 Emeklilik Yatırım Fonları Portföy Dağılımları

Portföy dağılımları fonların günlük net varlık değerleri ile ağırlıklandırılarak hesaplanmıştır. Yıl içinde halka arz edilen fonlar
hesaplamalara dahil edilirken, Devlet Katkısı fonları hesaplamalarda ortalamalara dahil edilmemiştir.

Emeklilik Yatırım Fonları Konsolide Portföy Dağılımı

Devlet Tahvili & Hazine Bonosu Ortaklık Payı Kamu Dış Borçlanma Araçları Ters Repo
Takasbank Para Piyasası Yabancı Menkul Kıymet Özel Sektör Borçlanma Araçları Diğer

Oran (%) 50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0

G.8

31.01.2016
29.02.2016
31.03.2016
30.04.2016
31.05.2016
30.06.2016
31.07.2016
31.08.2016
30.09.2016
31.10.2016
30.11.2016
31.12.2016
2016 yılı genelinde, devlet tahvili ve hazine bonosunun, konsolide dağılım içindeki oranı %40-46 aralığında, kamu dış
borçlanma araçları ortalama %8 oranında, ortaklık payı oranı %12-15 aralığında, ters repo oranı %6-9 aralığında, özel
sektör borçlanma araçları %9-11 aralığında değişirken, 2016 yılı sonunda devlet tahvili ve hazine bonosunun oranı
%40, kamu dış borçlanma araçları oranı %8, ortaklık payı oranı %15, ters repo oranı %8, özel sektör borçlanma araçları
oranı ise %10 olarak gerçekleşmiştir.

Esnek Fonlar Portföy Dağılımı Ortaklık Payı Kamu Dış Borçlanma Araçları Ters Repo
Yabancı Menkul Kıymet Özel Sektör Borçlanma Araçları Diğer
Devlet Tahvili & Hazine Bonosu
Oran (%) Takasbank Para Piyasası

40
35
30
25
20
15
10

5
0
G.9

31.01.2016
29.02.2016
31.03.2016
30.04.2016
31.05.2016
30.06.2016
31.07.2016
31.08.2016
30.09.2016
31.10.2016
30.11.2016
31.12.2016

Yukarıdaki grafikte, mevzuatta belirtilen varlık türlerine yatırım yapan fakat fon portföyünün tamamı değişen
piyasa koşullarına göre belirlendiğinden, portföy dağılımı önceden bilinemeyen Esnek fonların portföy dağılımları
gösterilmektedir. Toplam net varlık değerinin yaklaşık olarak %33’ünü Esnek fonlar oluşturmaktadır.

Emeklilik Yatırım Fonları ve Devlet Katkısı Fonları 66